Chicago: opções de gado concentram negócios no curto prazo

Relatórios da CME Group indicam que o mercado de opções de gado vivo em Chicago iniciou fevereiro de 2026 com concentração de liquidez nos vencimentos mais próximos, às vésperas do encerramento das opções de fevereiro, previsto para o dia 6. O preço de liquidação de referência é de 238,17 centavos de dólar por libra-peso.

A concentração também se estende aos vencimentos seguintes. Enquanto fevereiro se aproxima da liquidação física, o contrato de abril já acumula interesse aberto superior a 138 mil contratos, consolidando-se como o principal ponto de referência entre as séries mais negociadas.

No mercado de opções, as puts (venda) seguem associadas à proteção contra movimentos de baixa, enquanto as calls (compra) refletem a exposição às oscilações recentes dos preços. Com a proximidade do vencimento, as opções de fevereiro apresentam maior sensibilidade às variações diárias, característica típica de séries de curto prazo.

Referências:Live Cattle Call Options – PG 15, Live Cattle Put Options – PG 16